Растущая финансовая зависимость стран Евразии и АТР

Осязаемо заявляют о себе финансово-экономические вызовы на фоне накопления кризисных элементов
в мировой экономике. Нерешенность структурных проблем и затяжная депрессия
в ведущих странах Запада негативно влияют на глобальное развитие.

Концепция внешней политики России

Проблемы в финансовой области в США стали толчком к эскалации экономического кризиса 2008–2013 годов. Недоверие к финансовой политике США отражается на спросе на золото, который растет последнее десятилетие. Особенно в новых экономических центрах – Индии и КНР. Возможность частичного возвращения к золотому стандарту рассматривали и другие страны: проект «золотого (исламского) динара» для стран мусульманского мира был предложен в 2001-м, слухи о «золотом юане» ходят с 2007 года; а в марте 2011-го Консервативная партия Швейцарии выступила с инициативой введения в обращение золотого франка. При этом, по данным Всемирного совета по золоту, в 2012-м мировой спрос на этот металл упал на 4%, а инвестиционный спрос – почти на 10%[1]. При этом подобное падение не изменило в целом рост недоверия и доллару и долгосрочную тенденцию роста спроса на золото.

 
За последние десять лет золото демонстрировало впечатляющие показатели. Цены за это время выросли более чем в семь раз, достигнув в 2011 году исторического рекорда, забравшись на отметку в 1,920 доллара за тройскую унцию. Этому способствовало то, что инвесторы рассматривали металл в качестве надежного убежища капиталов в условиях финансовой нестабильности.
 
«Бурный рост был обусловлен опасениями по инфляции, а также повсеместным проведением политики смягчения. В таких условиях золото выступало в качестве защитного актива от инфляции, и постоянно увеличивающийся инвестиционный спрос разгонял цену», – считает аналитик Инвесткафе Андрей Шенк.
 
Но сейчас, когда страхи, вызванные долговым кризисом в Европе, немного отступили и инвесторы с надеждой смотрят на перспективы восстановления экономики США, позиции золота пошатнулись. «Сейчас на рынке только одно настроение: избавляйтесь от золота», – говорит глава департамента драгоценных металлов брокерской фирмы Marex Spectron Дэвид Говетт.
 
В частности, партнер инвестиционной компании Paulson & Co Джон Рид говорит, что компания не меняет своих долгосрочных прогнозов по золоту, упирая на то, что политика смягчения, проводимая Центробанками мира, приведет к высокой инфляции, а значит, надежные активы, коим является золото, будут пользоваться спросом. «Правительства печатают деньги в беспрецедентных масштабах, создавая спрос на золото в качестве альтернативной валюты. Есть ожидания, что обесценивание бумажных денег, которое должно наступить, сделает золото привлекательным долгосрочным вложением», – сказал Джон Рид.
 
Есть еще одно предположение, почему золото так скоропостижно упало. На днях появилась информация, что Центральный банк Кипра для спасения от дефолта будет вынужден продать свое золото. Этот вопрос поставили 12 апреля европейские кредиторы, оставив его, правда, на усмотрение кипрского ЦБ. По данным информированных источников, Кипр может продать золото из резервов на 400 млн евро, или примерно 10 тонн»[2].
 
Это происходит прежде всего с помощью 50 крупнейших мировых банков, доля которых в оттоке финансов превышает 50%. Параллельно США, Великобритания и Франция оказывают давление на Швейцарию, заставляя ее фактически отказаться от роли крупнейшего финансового оффшора.
 
Для России, отток капиталов которой к концу 2010 года оценивался почти в 800 млрд долл., это означает фактически инвестирование в экономику развитых стран. В 2012 году был опубликован отчет международной исследовательской группы Tах Justice Network (TJN), занимающейся изучением вопросов, связанных с уклонением от уплаты налогов и выводом средств в оффшорные зоны. Исследователи пришли к выводу, что состоятельные люди, используя пробелы в налоговых законодательствах разных стран, укрывают в оффшорных зонах не менее $21 трлн, а возможно, и до $32 трлн. Масштабы суммы позволяет оценить тот факт, что даже $21 трлн – это суммарный ВВП США и Японии.
 
Объемы оттока финансовых средств в оффшоры TJN оценивает по состоянию на конец 2010 года. Сумма почти в два раза превышает те же результаты 2005 года, когда сумма, переведенная в оффшоры, была равна $11,5 трлн.
 
Как сообщается в исследовании, содействие в переводе средств в оффшорные оказывают в основном не неизвестные местные банки, а лидеры банковского сектора. На долю 50 крупнейших банков, занимающихся оффшорными операциями, приходятся сделки на сумму более $12 трлн. В первую десятку вошли такие банки, как UBS, Credit Suisse, HSBC, Deutsche Bank, BNP Paribus. JP Morgan Chase, Morgan Stanley, Wells Fargo, Goldman Sachs. На их долю приходится около половины всех сделок на сумму более $6 трлн.
 
TJN было исследовано 139 стран с низким или средним доходом. Первая десятка стран по опоку средств в оффшоры выглядит следующим образом: Китай ($1,19 трлн), Россия (3793 млрд), Корея ($779 млрд), Бразилия ($520 млрд), Кувейт($496 млрд), Мексика ($417 млрд), Венесуэла ($406 млрд), Аргентина ($399 млрд), Индонезия ($331 млрд). Саудовская Аравия ($308 млрд). Как видно списка, особенно уязвимыми оказываются страны—экспортеры нефти, значительная теть доходен; в которых не инвестируется в экономику страны, а уходит в оффшоры. TJN демонстрирует, что совокупный доход, уходящий из этих стран в оффшорные зоны, был бы достаточен для выплаты их внешних долгов[3].
 
Таким образом страны АТР, а также Бразилия, Кувейт становятся в XXI веке финансовыми донорами мировой финансовой системы, контролируемой США, Великобританией, Германией и Францией.
 
Эта борьба, в которой сегодня основную роль играют США и Китай, но в которую включаются Индия, Россия и целый ряд других государств, многое объясняет. Например, выход в июне 2012 года Узбекистана из ОДКБ: каждая из стран-участниц этого процесса пытается определиться в будущем соотношении сил между разными центрами силы и получить максимальную выгоду. На взгляд директора центра ИМИ МГИМО(У) А. Кузнецова, Ташкент в регионе Центральной Азии руководствуется политикой «в стиле realpolitik XIX века Европы», суть которой заключается в противопоставлении интересов больших игроков для того, чтобы получить дивиденды. В этом плане, на его взгляд, страны ОДКБ должны продолжать интеграционные процессы и связать их с аналогичными процессами на Евразийском пространстве. «В вопросе же обеспечения безопасности Центральной Азии Россия должна тесно сотрудничать с Казахстаном, который является безусловным лидером в регионе»[4], – обобщил он.
 
Примечательно, что такую активность проявляют даже самые слабые экономически среднеазиатские страны – Киргизия и Таджикистан. Так, Киргизия заявляет о строительстве с КНР железной дороги, а Таджикистан экспортирует уже не только в Афганистан электроэнергию, но и в Казахстан через Киргизию (порядка 0,5 млн кВт/ч в сутки)[5].
 
Соединенные Штаты в это же время усиливают свою активность в Средней Азии, открыто финансируя многие программы. Так, МО США открыло и финансирует специальный портал, направленный на аудиторию Средней Азии, который ежегодно обходится МО страны более 4 млн долл.
 
О.А. Подберезкина
 
_____________
[1] Полюхович А. Вера в металл // Известия. 2013. 9 апреля. С. 1.
[2] Муравьев Д. Золото больше не нужно // Взгляд. 2013. 16 апреля.
[3] Рождественская Я. США и Великобритания выдавливают Швейцарию. Эл. ресурс: Компромат.Ru. 2 августа 2012 г. / http://www.compromat.ru/page_32359.htm
[4] Россия сдает свои позиции в Центральной Азии, а США продолжают их системно укреплять – эксперты. 4 июля 2012 г. / Информагентство Regnum / http://www.regnum.ru/news
[5] Таджики экспортируют электричество в Казахстан. Эл. ресурс: «Центральная Азия». 3 августа 2012 / http://centralasia_online.com/ru/articles/caii

2 мая 2013 г.

 



Если вы незарегистрированный пользователь, ваш коммент уйдет на премодерацию и будет опубликован только после одобрения редактром.

Комментировать

CAPTCHA
Защита от спама
2 + 4 =
Решите эту простую математическую задачу и введите результат. Например, для 1+3, введите 4.